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大大的出发点是在教我们如何看图,别听我这个小青蛙的胡扯 大大你对vix的看法相 ...
读读书 发表于 2014-5-31 01:27
会的。
我研究过了vix 的计算公式。
vix 本质上是期指,最近的underlying 必须是一个星期之后的。但中长期仍是牛市, 所以还会跌。
另外,这个指数背离了原来的初衷, 现在很多事不一样了。
比如,一个机构在一天决定hedge, 那么买入大量put, vix 就会变。这个时候市场可能根本没有恐慌,看看索罗斯大量买入的put变成一堆废纸就知道了。
意思是现在大量的机构/养老金的hedge行为会影响到这个指数,也很容易被操纵。
只有option,也很大程度影响了它的准确性。有几个人玩option?散户虽然不起眼,加卡里也不少的。 |