本帖最后由 Brainteaser 于 2011-12-16 03:29 编辑
目前中国的宏观调控的主要任务是，保增长，控通胀。保增长的目的是保证就业岗位。他就是维稳的手段。
保增长的方式有三，投资产能，消费，出口。同时他们的关系还要满足：产能 = 消费 + 出口。
目前国内的一个产业工人收入能养活的人为1.1（美国为1:4.6，德法英为 1:6.8，日韩为 1：3.8）。这样的局面，要增加消费几乎不可能，国家目前的正在做的手段有，低收入人群减税，公务员加工资。于是剩下的大头就是，投资产能和出口。因为产能的过剩，才会有口号，家电下乡，汽车下乡。目前我国建筑业的产能是最过剩的，所以我们看到我们大批的建筑公司，带着自己的工人，去了亚非拉，援建基础设施，这真是解决就业，加大出口，扩大国家影响力的妙棋。疲软的内部消费市场，使我们看到如此一个关系式：新增产能 = 出口。
投资新产能，央行要印钱。出口获利外币，返还国内流通，央行要印钱。两者的必然结果就是通货膨胀。目前中国的制造业缺乏核心技术，要保证出口的优势，就是人民币的低汇率和国家的出口退税两大手段。这样我们的出口，本质上是对过剩产能的折价出口。看上去我们是吃亏了，但是在保就业的前提下，吃不吃亏都是次要的。当然最好不吃亏，于是有了产业升级的口号。低端产业在解决就业人口数目上往往大于高端产业，所以在中国人口增长不减缓的前提下，产业升级缺乏内在动力，反而造成国家保增长的压力。
既然保障就业是必须的，在目前的大环境下，控制通货膨胀也就是必须的。按照货币总量的公式：
货币总量 * 流通速度 = 社会商品总价格
控通胀就有三种手段，1）人民币流向国外；2）降低流通速度；3）增加新流通的商品种类。
人民币国际化是一个长期目标，这次援欧，我们给他们人民币他们就拒绝了。然后我们才提了三个要求。
然后是，降低流通速度，所以我们看到政府目前对银根抓的很紧。最后，政府能够有比较多手段的，就是增加新的流通商品，并允许它大幅升值，现在的说法就是挖现金蓄水池。
第一步， 1994-1998年， 民生产品市场化，教育，医疗，允许其升值。
第二步， 1998-2011年， 房市，股市。
股市，让企业成为一种可流通的商品，同时让老百姓为亏损国企的资金漏洞买单，外带蒸发多发行货币的功能。
房市的建设，分了几步走，先是分税制，地方政府作为垄断的供方市场，有了推高土地价格的内在需求。然后是需方市场，98年取消福利分房，启动银行按揭，03年，用带保障性质的商品房替代经济适用房，将所有人推向商品房市场。
第一，第二步走完，民生市场吸走了大量老百姓的收入，消费能力下降，制造业不景气，制造业资金不进行产业升级的投资，反而流入房市，股市。长期来看这是制造业的慢性自杀。
后面保增长是一定要继续的，那是保就业，那是维稳。所以钱还要印，外汇还要增加，重点是控制通胀。
1）人民币国际化，希望上海10年建设成国际金融中心。
2）提高保证金，限贷，减缓资金流动速度。
3）提升产业，人民币贬值，出口退税，保障海外市场，于是海外经济不景气，我们往往见到出口退税更厉害。
4）股市扩容，增加流通商品数目、总价格，于是有了全流通，创业板，海外版。
5）娱乐消费商品，打压力度越来越弱，直到破坏道德底线的合法化。
6）国家补贴的垄断产品市场化。比如取消汽油补贴，中东几个革命都是这个引发的，所以应该绝对不可以。
7）扩大房市规模
供方市场：建设新农村，城乡结合部土地，建设二三线城市
需方市场：农转非，创造二三线城市住房刚需。
贷方服务：建设农村金融机构（目前的小额贷款公司，可能变成农村银行）
8）土地私有化，允许流通，抵押，买卖。
这是一杯饮鸩止渴的毒酒。如果不能有效的富民，在中国人口降下来之前，开发好国内消费市场。
在保增长的前提下，迟早要饮下这杯控通胀的毒酒。当资本主义资本化一切可资本化的商品后，马克思主义
说会产生共产主义，中国的数千年历史说，会有起义没收土地，从头开始再来一遍资本化。
所以后面的投资关注，应该是二三线城市，城乡合作部的房市，并量力布局农村承包地，宅基地。 |
发表于 2011-12-16 04:01
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发表于 2011-12-16 16:50
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