势利眼

期货的杠杆可大可小。

按现在最低margin要求5750算，杠杆大约是16. 譬如你买卖1000股spy，需要资金19万大约。假设大盘动10个点，spy则动1块，盈亏1000. 如果用期货es实现，那就是用两个合约浮动10点，也是1000. 而两个合约只需要11500资金（杠杆16）。如果用19万买卖两个合约，那杠杆就是1，跟直接操作spy一样。从1到16，中间的杠杆可以自己灵活掌握。好处是（1）操作灵活，交易费低 （2）包括夜盘连续波段，没有gap，进出方便 （3）节省资金，达到同样效果需要较少资金（假设杠杆用1，那剩下资金还可以吃点利息呢） （4）可以灵活实现多种策略，包括hedge。

坏处：杠杆过高容易搞死自己。所以，新手不宜用大杠杆，如果用3-5万一个合约，应该可以试水。

一般市面下，1万一个合约基本足够，除非遇上大趋势而做反，这时就要会hedge。

pdz

本质上来讲，最灵活最可以实现流水作业的，还是期货。但是一般人都是不做这个，所以我也只好说说别的策略。 ...
势利眼 发表于 2014-10-13 12:59

期货虽好,仓位太大，小账户玩不起。ITM挺好

势利眼

本质上来讲，最灵活最可以实现流水作业的，还是期货。但是一般人都是不做这个，所以我也只好说说别的策略。

最笨拙的方法，可以用大盘正指和反指来实现。不过两边都需要单独资金。期权也是。而唯有期货不需要，同样资金，两边不耽误，反而可减少margin减少风险。

反指还有个问题是有decay，这个是最害人的一点。

期货还有个好处就是没有gap，晚盘也有，可以避免错过或跑不掉。

水明善

回复 244# 势利眼


  你一直是这样忙吗？ 一年做很多次吗？

还是因为现在的转折，才忙起来了？

势利眼

在大势还在的情况下，但是局部又不是很清楚的时候，逐步建options仓，要选择远期价内基本无时间值的。这样跟空股票没有多大区别，好处是（1）有所杠杆 (当然也可能是坏处） （2）没有short被squeeze问题 （3）不需要付short的利息。

但是远期options不意味着要等到到期，而是在股价走到自己认为差不多的时候就要出（水平高点可以腾挪），要出在时间值还没有开始大量消耗之前。

所以，我周五和今天早晨出掉了2/3上周三关盘前进的扑，因为远期价内，留1/3等跌到位. 今天早晨新进的，急跌走一半，反弹加回，然后看看，这些新的，就比旧的期限更远，目的就是给市场足够时间去展开！

aimei

回复 241# 势利眼

THANKS

势利眼

回复 236# 彭丽芳

远期ITM，怕什么！

其实券商也怕呀，否则他们就不去动态hedge了。。。

势利眼

回复 237# aimei

GS

势利眼

这个帖子我加LIMIT
没意见吧
aimei 发表于 2014-10-13 13:25

不加！有缘者见之！

我不会呆很久的，师说：适可而止！

势利眼

回复 232# aimei

动态的，随市而应，随市而增减，阴消阳长，阳消阴长，阴阳不断转换中，如流水不腐，户枢不蠹。。。

饭否？饭否？也许阳极，已过午后。。。

aimei

这个帖子我加LIMIT
没意见吧

aimei

鸡屎是啥？
太幽默有才咯

彭丽芳

艺高人胆壮啊， DT options, 两边通吃加挪腾。 VIX这么高， 也不怕把券商乐掉下巴？

势利眼

师说：现在大盘暂时没什么好看的，就是盯住苹果，如果要砸盘，必须砸苹果了！因为大盘都跌破强支撑，向下的动能需要来之于前期死抗股，尤以苹果为代表！

所以，苹果如果不死，牛市可能不止！苹果如果落地，大盘要去地狱！

另外，也要盯住鸡屎，鸡若拉稀屎，斯普变死屁！

aimei

回复 233# 势利眼
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我准备明天再扑