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标题: [技术分析] 关于背离的分析 [打印本页]

作者: tfmegatron 时间: 2009-10-4 15:47 标题: 关于背离的分析

背离是一种发生在阶段顶部（或者底部）之间，价格与设计反映其波动特征的一些随机（摆动）指标之间不一致（相互间认同上的差异）的一种现象。背离分析只有在价格的阶段顶部之间，或者阶段底部之间时，才有意义。背离分析，内涵包括背离的形式，性质，产生的条件和背景，成立的前提，价格对之反应的快慢，以及背离的价格范畴等，是技术分析中一个专门的分支。

1.背离本质
背离简单来说就是价格和指标之间产生了不同的走势。价格创出新高，而指标却在下降，或者是价格下降，而指标却在上升，总而言之，因为某些因素，造成了指标没法和价格形成同步。我想指标所想表达的最核心的内容就是虽然价格还在上涨，但是速率或者说加速度开始放缓了，力度不如过去了。价格之后的核心，那就是加速度。加速度的放缓并不表示趋势会立即停下来。就像人在跑步中，被扳了一下，他肯定要踉踉跄跄很多下，才会最后摔倒。所以背离不能代表趋势会立即的停止，他只是一个提示：趋时放缓，有可能会停止。

2.指标选择
现在能够的选择的指标越来越多了，但其实这些指标所运用的原始资料无非也就是最高点，最低点，开盘价和收盘价，然后用数学，加上不同的时间周期平均值等等而炮制出来的，在细节上有所不同，但是核心都是差不多的。我个人用的比较多的还是MACD，用的就是原始的数值设置。RSI超前性比较强，也因为这个，所以可靠性就比较低。

3.背离的种类与形式
听得比较多是顶背离，底背离等等。我想这个也就没必要展开了，主要的基本上是价格创新高（低），指标不创新高（低）。价格与前期的高（低）走平，而指标却下跌（上升）。有些比较特殊的情况，价格没有创出新高，而指标却创出了新高，在这样的情况，就要特别小心之后所产生的行情。
1）当价格向上波动产生了具有新高点的阶段顶部时，对应的指标并没有相应的产生新的高点，两个相邻的价格阶段顶部的连线，与摆动指标两个相邻的阶段顶部连线之间产生了一个向右开口的角度，称之为价格顶部的发散背离；
2）当价格向上波动并没有产生具有新高点的阶段顶部，而对应的指标却产生了新的高点，两个相邻的价格阶段顶部的连线，与摆动指标两个相邻的阶段顶部连线之间产生了一个向右收敛的角度，称之为价格顶部的收敛背离；
3）当价格向下波动产生了具有新低点的阶段底部时，对应的指标并相应的产生新的低点，两个相邻的价格阶段低部的连线，与摆动指标两个相邻的阶段低部连线之间产生了一个向右收敛的角度，称之为价格低部的收敛背离；
4）当价格向下波动并没有产生了新低点的阶段底部时，对应的指标却产生了新的低点，两个相邻的价格阶段低部的连线，与摆动指标两个相邻的阶段低部连线之间产生了一个向右开口的角度，称之为价格低部的发散背离。

4.背离的性质
1）价格顶部的发散背离 —— 在局部强势中产生，性质上价格对之的反应是下跌。
2）价格顶部的收敛背离 —— 在局部弱势中产生，性质上价格对之的反应也是下跌。然而，这种背离形态，预示着随后的下跌受到支撑后，将引发一波对应的上涨走势，因此也常称之为 Bull Set 形态。比如，五浪下跌结构中，第二，第四浪之间的背离，就属于这种性质。
3）价格低部的收敛背离 —— 在局部弱势中产生，性质上价格对之的反应是上涨。
4）价格低部的发散背离 —— 在局部强势中产生，性质上价格对之的反应是上涨。然而，这种背离形态，预示着随后的上涨受到阻击后，将引发一波对应的下跌走势，因此也常称之为 Bear Set 形态。比如，五浪上涨结构中，第二，第四浪之间的背离，就属于这种性质。

5.波浪理论与背离
艾略特波浪理论和背离有着非常紧密地结合。如果从市场的角度来说，我总结了以下的几点。
1）1浪与3浪很少出现背离。1浪是定方向的，3浪是主升的推动浪，3浪的目的就是迅速拉高，脱离成本区，在力度上应该是非常强的，所以1，3浪之间不太应该产生背离。
2）3浪5与3浪3很有机会产生背离。3浪3是主推浪，3浪5在创出高点的同时，其实已经在为4浪的出货做准备了，力度上一定有所减缓，所以产生背离的机会比较大。
同样的，3浪与5浪产生背离的概率就更大了，3浪是由带动1浪的资金来推动的，而5浪是由在4浪之后新进的推动盘，5浪主要的作用就是让推动1浪的主力资金完全出货，并且骗取跟风盘。力度应该是1，3，5浪中比较弱的一个。
3）4浪中很有可能产生背离。无论是5浪形式还是ABC形势，3，5浪，或者是AC都很可能产生背离。4浪的主要目的主力资金的平仓，以及诱使一些资金认为趋势已经结束。4浪的幅度不能太深，因为太深了，第5浪的新高就不一定撑得起来了，最后的那一次假杀，力度其实不会很强，很容易引起背离。
以上三点都用这张图了，因为我觉得这张图比较具有代表性。

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6.周期与背离
从时间的角度上来说，时间周期越长的周期上产生了背离，可信度就更高。月线背离的可信度最高，在月线上产生背离之后，趋势逆转的可能性最大。如果日线上出现了同级别背离，同时在更小的周期上，主要是4小时上，同时存在跨级别背离的，那么趋势逆转的可能性比较大。对于行情级别的认定有很多种，可以以该段行情的主要支撑均线作为是否仍旧处在同一级别行情判断，也可以用重要的分形作为参照的标准。周期越小越有机会产生背离，所以其可靠性也就越低。

7.特殊背离
除了价格与指标的背离，还有一样很重要的背离，就是数据与数据之后市场反应的背离。一个利好美元的数据，却使美元下跌，这样的情况下，我们就应该可以挖掘出市场的气氛。

作者: 90ufo 时间: 2009-10-14 18:41

作者: 無心風月 时间: 2009-11-17 03:47

雖然我對股市涉獵不多，但是讀了這帖似乎略有所感。
背離似乎是以價格的波動為主，以指標為輔。

１。在價格上升至階段新高點頂部時，即使對應的指標不賞臉沒有相對應的新高點出現，被稱之為價格頂部的發散背離，但是後續價格對之的反應卻是下跌，而且後面並沒有上漲的支撐點，所以表示在價格頂部的壓力下，對應指標所做的背離是徒勞無功的，是失效的。

４。在價格向下波動並沒有產生階段新低點底部時，即使對應的指標這時竟產生了新低點，被稱之為價格低部的發散背離，雖然此時後續價格對它的反應是上漲，但是由於沒有價格面的支橕，所以上漲的狀況會受到價格探底需求的打壓，以致於後續的漲勢受到阻礙，將引發一波的下跌走勢，這表示這次依靠價格面的背離狀況是有效的，是成功的。

分析完局部強勢中的兩種發散背離狀況後，接下來在局部弱勢的兩種收斂背離狀況似乎也是大同小異，在第２種价格顶部的收敛背离類型中，当价格向上波动并没有产生具有新高点的阶段顶部，而对应的指标却产生了新的高点時，价格对之的反应也是下跌，然而由於價格面對於攀頂的強烈需求，所以這時的跌勢很容易找到支撐它向上的力量而被穩住，從而有機會整理出下一波漲勢，由此可知這次的背離還是成功的，在背離這一章似乎只要仔細跟緊價格的腳步，就不難在價格和指數的波動之間找到買進或賣出的訊息，而第３種价格低部的收敛背离我就不講了，反正它一目瞭然。
以上是一點拙見及簡單的整理，若有講錯請勿見怪。

作者: Brainteaser 时间: 2009-11-17 06:10

你也炒股么?
背离就是开车的减速.

减速了,减速了,然后车子就停了.
但是有时候,减速了后,突然又加速了.
更有时候,车子不减速,一个急刹车车子也停了,(上图最左面的图)

所以判断车子要不要停,减速是一个特征,但是不能全依赖这个特征.

作者: 無心風月 时间: 2009-11-17 06:40

本帖最后由無心風月于 2009-11-17 05:49 编辑

以前曾經玩過一次，基本上是矇著眼睛瞎玩的，只是因為當時手頭上有閒錢在買了股票後又馬上出去玩了十天才回來，沒想到一回來晴天霹靂股值竟然直接腰折成一半，所以我嚇了一跳直接認賠殺出，後來就沒再玩了。

原來是減速的意思啊，我只是看上面的帖子討論得很好玩，但是不整理我又容易搞混，所以才試著釐清一下頭緒，沒想到猜錯了，光看字面上的意思，我還以為是兩個人在拔河，結果力量大的那方在遇到力量差距懸殊的那方時，會毫無懸念地獲勝，甚至產生不了肉眼可見的反彈力道，所以就一路把弱的那方拉到自己的地盤來；而另一種情形是拔河的兩人勢均力敵，雖然強力的那方暫時輸了，但是他贏在耐力佳，又堅持了一陣後就反敗為勝了。（我是把背離理解成反彈的力道，不過蠻好玩的，沒想到玩股票也有那麼多有趣的地方。）

作者: Brainteaser 时间: 2009-11-17 09:03

5# 無心風月

这么这么惨? 人家第一次买股票都赚的说. :)

作者: 無心風月 时间: 2009-11-17 09:34

6# Brainteaser

大概是因為當時的運氣不好，再加上我沒做投石問路的準備工作就冒然進場吧！呵呵。

作者: 無心風月 时间: 2009-12-8 12:17

雖然我對股市涉獵不多，但是讀了這帖似乎略有所感。
背離似乎是以價格的波動為主，以指標為輔。

１。在價格上升至階段新高點頂部時，即使對應的指標不賞臉沒有相對應的新高點出現，被稱之為價格頂部的發散背離，但是後續價格對之的反應卻是下跌，而且後面並沒有上漲的支撐點，所以表示在價格頂部的壓力下，對應指標所做的背離是徒勞無功的，是失效的。

４。在價格向下波動並沒有產生階段新低點底部時，即使對應的指標這時竟產生了新低點，被稱之為價格低部的發散背離，雖然此時後續價格對它的反應是上漲，但是由於沒有價格面的支橕，所以上漲的狀況會受到價格探底需求的打壓，以致於後續的漲勢受到阻礙，將引發一波的下跌走勢，這表示這次依靠價格面的背離狀況是有效的，是成功的。
無心風月发表于 2009-11-17 02:47

由於讀到了背馳，所以回來重新複習背離的理論，順便改一下我先前理解錯誤的地方，若加上煞車系統的理解後，我上面的說法完全是錯誤的，在價格頂部的發散背離中，所做的背離是成功的，在頂部一踩煞車就直接停了，完全不需要減速一個急煞車就止住了漲勢而直接下跌。

在價格低部的發散背離中，所做的背離卻是失敗的，雖然它很積極地要踩煞車，也得到了有效的減速(短暫的上漲)，但是，卻撐不了多久就失敗了，所以價格更是一路往下加速，一路下跌。

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