[转贴] 技术前瞻：标普处于短期整理反弹模式

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技术前瞻：标普处于短期整理反弹模式

http://www.sina.com.cn  2012年10月16日 15:57  新浪财经微博

　　这是Capital Essence对2012年10月16日(周二)的市场技术分析。

　　我们在周一的市场前瞻中提到：“今后数日交易者应关注目前位于1428点的移动平均线附近的走势。该位置是一个重要点位，是7月初上涨行情的支撑和发起位。增加了标普可能从该位置反弹的可能性。”不出我们所料，零售数据利好和花旗集团财报超预期触发周一美国股市全线上涨。

　　当日道琼斯工业平均指数上涨95.38点，收于13424.23点，涨幅0.72%。标普500上涨11.54点，收于1440.13点，涨幅0.81%。纳斯达克(微博)综合指数上涨20.07点，收于3064.18点，涨幅0.66%。被广泛视为市场恐慌情绪最佳衡量指标的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)下降5.39%，收于15.27点。

　　周一标普多数重要板块收高，其中医疗保健和金融股领涨。下图为Health Care Select Sector SPDR(XLV)最新日线图，该ETF近来跑赢大盘，走势令人瞩目。

　　以下两图来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，分别显示了XLV和标普500指数的近期技术形态和交易区间。如图所示，绿色价格柱状图表示市场短期趋势看涨，红色表示市场短期趋势看跌，黄色则表示市场短期趋势看平。此外淡蓝色带表示短期交易区间。向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。下图为XLV最新日线图。

图1.1 Health Care Select Sector SPDR(日线图)

　　如上图所示，我们的“美国市场ETF交易地图”从2012年9月10日开始看涨XLV。XLV从40美元附近的双重阻力位强劲反弹，即6月至10月上涨行情的23.6%斐波纳契线和图中白线所示的移动平均线双重阻力。资金流向指标从零线上方走高，表明交易者预期后市看涨变得激进。事实上该指标在十月初的整理行情中稳稳站在零线上方，表明不存在多少卖压。动能指标已从超卖领域反转走高，允许价格进一步上探。因此在我们看来，本轮上攻可将XLV带至下一阻力位，即43美元附近的127.2%斐波纳契线。交易区间顶部41.34美元是持续上攻的阻力所在。

　　至于支撑，40.21-39.69美元是一个强大支撑带，这也是上周低点与移动平均线构成的区间。在目前关头，只有收盘跌破该位置才能破坏近期看涨态势。

图1.2 标普500指数(日线图)

　　如上图所示，我们的“美国市场ETF交易地图”给予标普“持有”评级。指数从移动平均线支撑强劲反弹——该位置自7月以来便成功击退价格走势。动能指标已从超卖领域反转走高，允许价格进一步上探。这是一个短期利好，意味着指数或已转入一轮升势，目标直指1450点附近的粉色带下沿。

　　不过交易者须知，由于资金流向指标处于零线下方，中期技术面仍然不利。今后数日随着对1450点阻力的测试，我们将关注上攻和回撤走势。从该位置迅速下跌意味着空头仍然占据着短期整理模式优势，下一阶段将走低。

　　至于支撑，空头将在1429-1425点遭遇强大支撑带，这也是移动平均线和上周低点构成的区间。收盘跌破该位置将确认上周的空头信号。下探目标在1381点附近，这是我们根据双顶形态高度计算而得。该位置与绿色带下沿和短期交易区间底部大致重合。近来突破该位置常常标志市场短期见底，交易者不可不察。

　　总结：在我们看来，市场已确立重要近期低点，标普500指数处于短期整理反弹模式。不过由于资金流向指标处于零线下方，技术面仍然不利。在下跌趋势压力发生任何真正改变之前，需要持续突破1450点。

　　(本文作者：Michelle Mai)