这是Capital Essence对2012年9月14日(周五)的市场技术分析。
美联储计划推出QE3提振经济触发周四美国股市大涨，收盘创多年新高。当日道琼斯工业平均指数上涨206.51点，收于13539.86点，涨幅1.55%。标普500指数上涨23.43点，收于1459.99点，涨幅1.63%。纳斯达克(微博)综合指数上涨41.52点，收于3155.83点，涨幅1.33%。被广泛视为市场恐慌情绪最佳衡量指标的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)下降11.08%，收于14.05点。
在美联储公布QE3之后黄金(1764.70,-8.00,-0.45%)价格大涨。结果SPDR Gold Shares(GLD)收盘上涨2.02%至171.31美元。
以下两图来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，分别显示了GLD和标普500指数的近期技术形态和交易区间。如图所示，绿色价格柱状图表示市场短期趋势看涨，红色表示市场短期趋势看跌，黄色则表示市场短期趋势看平。此外淡蓝色带表示短期交易区间。向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。下图为GLD最新日线图。
图1.1 SPDR Gold Shares(日线图)
如上图所示，我们的“美国市场ETF交易地图”从2012年8月2日开始看涨GLD。在8月中旬从为期12个月的大三角形态突破之后，GLD近几周一直迅速走高。资金流向指标升至数月高点，表明交易者预期后市看涨变得激进。动能指标已从接近超卖的领域反转走高，允许价格进一步上探。因此在我们看来，本轮上攻可将GLD带至2011年9月创下的历史高点185.85美元。174美元附近的2012年2月高点是持续上攻的阻力所在。
一周低点166美元是GLD紧邻的支撑。只有收盘跌破这一支撑才能破坏近期看涨态势。
图1.2 标普500指数(日线图)
如上图所示，我们的“美国市场ETF交易地图”给予标普“买入”评级。周四的关键技术进展是明确突破一周盘整模式，这是8月末上攻后的消化阶段。资金流向指标从零线上方走高表明买压增加。这是看涨的，为测试红色带上沿处阻力做了铺垫。
不过交易者须知，经过周四的上涨，标普已处于表示极端超买领域的红色带内。虽然长期上涨过程中超买乃正常现象，但也通常标志短期见顶。因此在新一轮上涨行情开始前出现盘整是不足为奇的。
1450点附近的近期突破位是支撑所在。不打破这一支撑的回调是看涨的，应视为买入机会。目前位于1482点的红色带上沿是一个强大阻力。从技术上说，突破该位置通常标志市场来到重大顶部，交易者应引起注意。
总结：周四的突破清除了9月初高位的阻力，表明为期一周的盘整已断然进入一轮上涨，目标直指目前位于1482点的红色带上沿阻力。不过，近期上涨后市场已超买，因此上涨动能或受限，至少短期内如此。因此我们应等待逢低吸纳而不要追高。
(本文作者：Michelle Mai) |
发表于 2012-9-17 18:01
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